Gerenciando Suas Opções De Estoque

As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações Para a maioria das opções de ações das pessoas são uma adição à sua base de compensação e uma oportunidade de lucro se a empresa estiver bem. No entanto, a cada ano, estima-se que mais de 10 opções in-the-money expiram sem exercicio. Alguns outros erros que os proprietários de opções fazem incluem a venda de ações adquiridas antecipadamente e perdendo a valorização futura, não tomar medidas para proteger os ganhos quando as opções se valorizaram, esperando até o último minuto e exercitando opções no vencimento, não planejando impostos até serem Devido e não considerando problemas de diversificação de risco e carteira. Vamos ajudá-lo a gerenciar suas opções de ações de forma mais eficaz. As coisas importantes primeiro. Existem dois tipos de opções de compra de ações que têm diferentes regras e questões fiscais: opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO). Antes de implementar, é importante entender como ISO e NSO são tributados. Sob um ISO, não há responsabilidade fiscal quando você exerce as opções e mantenha o estoque, até que você realmente venda a ação ou faça uma disposição desqualificante não comercial. Quando você vende o estoque, a diferença entre o valor que você pagou eo valor que você recebe da venda é tributado como ganhos de ganhos de capital (ou perda). Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter as ações da ISO por pelo menos um ano e um dia a partir da data do exercício. Se você vender as ações em menos de 12 meses, você terá renda ordinária tributável, que está sujeita a impostos federais, estaduais, locais e de segurança social. O valor tributável (ou perda) geralmente é medido pela diferença entre o valor justo de mercado na data de exercício e o preço da opção. No entanto, o exercício de um ISO pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). Quando você exerce um NSO, você pode estar sujeito a impostos em duas ocasiões: no momento do exercício e novamente na venda do estoque. Qualquer ganho no momento do exercício é tributado como renda ordinária. Se você mantiver o estoque e vendê-lo em algum momento no futuro, você pagaria o imposto sobre os ganhos de capital em qualquer valorização adicional (ou seja, qualquer apreciação do estoque pelo preço no exercício). É importante lembrar que o tratamento de ganhos de capital a longo prazo só se aplica se o estoque for mantido por mais de um ano a partir da data do exercício. Estratégias Aqui estão algumas estratégias a considerar se você tem opções de compra de ações: um exercício sem dinheiro em que as opções adquiridas são exercidas a um preço ou prazo de validade predefinido. Com um exercício sem dinheiro, não há custo de bolso. As opções são exercidas e as ações são vendidas imediatamente. O produto líquido (preço de mercado menos o custo da opção, taxas de transação e impostos) são depositados na sua conta vários dias depois. Uma retenção sem dinheiro é quando você usa opções suficientes para comprar as ações restantes sem usar dinheiro adicional. Nesta estratégia, você simultaneamente faz exercícios e vende ações suficientes para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos). Você recebe as ações remanescentes e todas as frações serão pagas em dinheiro. Configurando um plano para rastrear o preço do estoque subjacente e exercendo sistematicamente opções investidas em dinheiro antes do vencimento ou a um preço-alvo definido para capturar o ganho. Se o preço das ações continuar a aumentar, continue exercitando opções adicionais. Esta é uma situação em que você não quer impostos para controlar sua decisão. Você pode estar melhor exercitando as opções e movendo o estoque para uma conta de corretagem onde você pode colocar ordens de parada para proteger seu ganho se o preço das ações subitamente mergulhar. Tenha em mente que, se o preço do estoque mergulhar e as opções não fossem exercidas, você não teria ganho. Calendário do exercício de opções para ajudar a gerenciar impostos. A maioria das empresas reteve alguns impostos quando as opções são exercidas. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir sua responsabilidade tributária total. Se as opções forem exercidas em janeiro, fevereiro ou março, as ações podem ser mantidas por 12 meses, permitindo que as ações sejam vendidas e recebam tratamento fiscal de ganhos de capital e, em seguida, sejam vendidas no próximo ano civil para ajudar a cobrir os impostos devidos. Por exemplo, opções de exercício em fevereiro de 2016 e, em seguida, vender as ações em março de 2017. Os impostos de 2016 do exercício inicial não são devidos até abril de 2017. Se você usa essa estratégia, certifique-se de colocar ordens de parada no caso de estoque Cai no preço. Concedido, qualquer ganho será tributado como renda ordinária, mas você não terá que inventar outros fundos para cobrir sua obrigação fiscal. Se o plano permitir, considere uma troca de ações. Nesta estratégia, o exercício da opção é financiado usando ações da empresa que você já possui. Uma troca de ações é uma troca de impostos diferidos. Você entrega ações suficientes de ações para igualar o preço de exercício das opções que você planeja exercer. A base de custo e o período de retenção nas ações antigas são transferidos para as novas ações. Qualquer elemento de pechincha adicional seria renda tributável. Isso evita qualquer passivo tributário sobre a apreciação não realizada nas ações antigas, até que o estoque seja vendido em última instância. Ele também fornecerá os fundos para exercer as opções sem ter que amarrar capital adicional. Se você espera que as ações da empresa apreciem significativamente o valor, faça uma eleição 83 (b). Nesta estratégia, você exerce as opções antes da aquisição. O elemento de barganha é tributado como se as opções fossem adquiridas. Uma vez que as opções realmente são vendidas e os requisitos do período de retenção são cumpridos, qualquer ganho é tributado nas taxas de ganho de capital. Isso pode ajudar a evitar AMT se a eleição for feita quando o elemento de barganha for pequeno. Tenha em mente, mesmo que as opções tenham sido exercidas, o proprietário não tem controle até que eles se entregam totalmente, e existe o risco de o estoque não apreciar ou cair em valor. NSOs do presente caso o plano o permita. A transferência não é considerada um presente completo até que as opções sejam adquiridas, e o doador é responsável por qualquer imposto de renda devido em um elemento de pechincha. Esta estratégia permite que você remova o valor das opções de sua propriedade e transfira a valorização futura para outros, possivelmente em um suporte fiscal menor. Se você já exerceu ISOs e o preço do estoque subjacente, considere uma disposição desqualificadora. Isso desqualifica que os ISOs recebem tratamento fiscal favorável na essência transformando-os em NSOs. As opções tornam-se desqualificadas depois de se exercitar vendendo o estoque antes de atender aos requisitos do período de retenção. Em alguns casos, uma disposição de desqualificação intencional poderia ser usada se os ISOs fossem exercidos e, em seguida, o preço do estoque plungado antes das ações serem vendidas. O exercício seria tributado como receita ordinária evitando a questão AMT. As opções de linha inferior são um ótimo incentivo e precisam ser gerenciadas. Dependendo da sua situação financeira, empregar mais de uma estratégia pode ser a melhor abordagem. E sempre considere a diversificação de portfólio e reduzindo o risco ao não construir uma posição concentrada (mais de 5 de seus investimentos) em um estoque. Como gerenciar ações da sua empresa Se você trabalha para uma empresa maior há uma boa chance de ter acesso ao estoque da empresa Como parte do seu pacote de compensação. Sua empresa pode emitir opções de compra de ações ou você pode ter acesso a ações da empresa em seu plano de aposentadoria 401 (k) ou em um plano de compra de ações para empregados. É o que você precisa saber sobre como gerenciar ações da empresa. Não é diferente Quando você pensa sobre o estoque da sua empresa, você vê isso como um tipo diferente de investimento do que você faria no mercado de ações. Isso se sente mais estável e seguro para você, pois você sabe muito sobre a empresa Holding Company Stock Parte do seu portfólio global de investimentos não é diferente de comprar o estoque de outra empresa através da sua conta de corretagem. A verdade é que você provavelmente tem muito pouco conhecimento de notícias e eventos que afetariam diretamente o preço do estoque. É ilegal para o gerenciamento da empresa dar-lhe conhecimento prévio dos próximos eventos e se você é um dos tomadores de decisão que tem acesso ao conhecimento, você está ciente das restrições rigorosas que você possui ao negociar suas ações. Não adote uma falsa sensação de segurança porque você trabalha lá. A história é preenchida com empregados passados ​​das empresas agora quebradas que ficaram detidas sem valor de ações da empresa (Enron, Lehman Brothers, etc.) Não possui mais do que 10. Se seus principais investimentos em dólares estiverem em 401 (k), não mais do que 10 Do seu 401 (k) deve estar em estoque da empresa e alguns especialistas recomendam muito menos. Se você tiver investimentos fora do seu 401 (k), o estoque da sua empresa não deve representar mais de 10 de todo o portfólio. Como você se sentiria se perdeu 10 de seu portfólio Se isso assusta você, corte o estoque da sua empresa até 5 ou menos. Como sobre as opções de ações da empresa Muitos funcionários cometem o erro de deixar suas opções de ações ganharem muito valor, porque não entendem como funcionam. Eles também não entendem que o valor das opções de ações se degradam ao longo do tempo. Se você for premiado com opções de ações, normalmente você recebe uma certa quantidade de opções que devem passar por um período de aquisição - isso significa que você não pode exercer essas opções imediatamente. Uma vez que você possa exercer as opções, você deseja que as opções estejam acima do preço de exercício antes de se exercitar. As opções de estoque de empregados não só têm um período mínimo de tempo que passa antes de exercer a opção, também há um máximo. Conte essas opções como parte de seu portfólio geral e, embora você não deva deixar essa parte do seu portfólio se tornar muito grande, quando exercer as opções é complicado e melhor feito com a ajuda de um consultor financeiro confiável. Certifique-se de discutir as implicações tributárias com você. Você deve vender De acordo com a Reuters, a compra de ações da empresa está em declínio e por uma boa razão. Para os investidores sem tempo ou experiência para administrar ações individuais, fundos mútuos, alguns fundos negociados em bolsa e fundos indexados são alternativas melhores e mais diversificadas para possuir ações de uma única empresa, mesmo que a empresa seja seu empregador. Se você não tem um alto nível de conhecimento do mercado de ações, possuir ações da empresa fora das opções de estoque é uma má idéia. The Bottom Line O estoque da empresa que você possui em uma das muitas formas não deve violar as regras da boa diversificação. Não mais do que 10 de sua carteira devem estar em estoque, mesmo que a empresa forneça seu cheque de pagamento. Lembre-se também que, como qualquer investimento, o estoque da empresa vem com o mesmo risco que qualquer outro estoque. Não segure uma falsa sensação de segurança, já que a empresa o emprega.